أزمة الديون الأمريكية تقترب.. “راي داليو” يكشف توقعاته ويدعو للاستثمار في الذهب والبتكوين

حذر الملياردير والمستثمر راي داليو، ومؤسس «بريدجووتر أسوشيتس»، من تصاعد مخاطر الديون الأمريكية، داعيًا المستثمرين إلى تقليل اعتماد محافظهم على السندات وتنويع استثماراتهم تحسبًا لاضطرابات مالية محتملة خلال السنوات المقبلة.

تخصيص ما بين 10% و15% من المحفظة الاستثمارية للذهب

واقترح “داليو” تخصيص ما بين 10% و15% من المحفظة الاستثمارية للذهب، بالإضافة إلى الاحتفاظ بنسبة محدودة من بتكوين، معتبرًا أن توزيع الاستثمارات على أصول ودول ذات أوضاع مالية قوية قد يساعد في تقليل المخاطر.

وتأتي تحذيرات داليو مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى مستويات مرتفعة، بالتزامن مع تحركات من اليابان، أكبر دائن أجنبي للولايات المتحدة، لبيع سندات أمريكية بهدف دعم عملتها.

ويرى داليو أن ارتفاع تكلفة خدمة الديون قد يزيد الضغوط على الحكومات، خاصة إذا تراجع إقبال المستثمرين على شراء السندات، ما قد يدفع إلى رفع أسعار الفائدة أو تدخل البنوك المركزية لشراء الديون، وهذا ما قد ينعكس على قيمة العملات ومستويات التضخم.

راي داليو يتوقع أزمة ديون أمريكية خلال 3 سنوات

قدّر داليو أن الحكومة الأمريكية ستحقق إيرادات تقارب 5.5 تريليون دولار خلال العام، مقابل إنفاق يصل إلى 7.5 تريليون دولار، بما يعني عجزًا يقترب من تريليوني دولار.

وأشار إلى أن مدفوعات الفائدة على الديون قد تصل إلى نحو تريليون دولار، بينما تحتاج ديون بقيمة تقارب 10 تريليونات دولار إلى إعادة تمويل.

وحذر المستثمر الأمريكي من إمكانية دخول الولايات المتحدة في أزمة ديون خلال 3 سنوات، مع هامش زمني قد يصل إلى عامين، إذا لم يتم اتخاذ إجراءات لتغيير المسار المالي الحالي.

ويرى داليو أن خفض عجز الموازنة إلى نحو 3% من الناتج المحلي الإجمالي، مقارنة بنحو 6% حاليًا، يتطلب مزيجًا من تقليل الإنفاق وزيادة الإيرادات وخفض أسعار الفائدة.

ولفت إلى أن الضغوط المالية لا تقتصر على الولايات المتحدة، بل تمتد إلى اقتصادات كبرى أخرى مثل بريطانيا والصين واليابان، متوقعًا أن تستفيد الأصول التي لا تعتمد على إصدار الحكومات، وعلى رأسها الذهب وبتكوين، من هذه الأوضاع.

وسجل الذهب ارتفاعًا يوم الجمعة إلى أعلى مستوياته منذ مايو، بينما تجاوز سعر بتكوين مستوى 77 ألف دولار، مع اتجاه العملة الرقمية لتحقيق أفضل أداء أسبوعي لها منذ عام 2023.